Non-performing loans (NPLs): notas sobre las medidas adoptadas en la Unión Europea
| Autor | Ángel Maestro Martí, Carlos Montoro Esteve |
| Cargo | Abogados del Departamento de Derecho Inmobiliario y Derecho Financiero de Uría Menéndez (Madrid) |
| Páginas | 91-98 |
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FORO DE ACTUALIDAD
NON-PERFORMING LOANS (NPLs): NOTAS SOBRE LAS MEDIDAS
ADOPTADAS EN LA UNIÓN EUROPEA
Non-performing loans (NPLs): Notas sobre las
medidas adoptadas en la Unión Europea
Los últimos años de crisis económica han generado que una gran
cantidad de bancos de la Unión Europea hayan alcanzado un eleva-
do número de préstamos impagados (NPLs), lo que ha situado la
media comunitaria de NPLs por encima del nivel medio de países
equiparables. Dado el problema que supone para la estabilidad
financiera la existencia de un elevado nivel de NPLs en los balances
de las entidades de crédito, y los posibles efectos negativos que puede
tener dicho nivel de NPLs en relación con la concesión de nueva
financiación, distintos organismos han decidido adoptar una actitud
proactiva y han publicado una serie de guías y recomendaciones
para intentar solucionar el problema de los NPLs, de manera tanto
microprudencial como macroprudencial.
Non-performing loans (NPLs): Remarks on the
guidelines within the European Union
The recent years of economic crisis have produced high levels of non-
performing loans (NPLs) in a significant number of banks in the
European Union. This has placed the European Union average above
that of other equivalent countries. High NPL levels in the balance
sheets of the financial entities can have a negative impact on financial
stability and may also have a negative impact on bank lending to the
economy. Certain institutions have, thus, decided to adopt a proactive
approach, publishing several guides from microprudential and
macroprudential perspectives, in order to solve the issue of NPLs.
palaBras claVe
Non-performing loans, NPLs, Banco Central Europeo, Junta
Europea de Riesgo Sistémico.
Key Words
Non-performing loans, NPLs, European Central Bank, European
Systemic Risk Board.
Fecha de recepción: 12-11-2018
Fecha de aceptación: 15-11-2018
INTRODUCCIÓN
El nivel existente de préstamos impagados o non-
performing loans («NPLs») ha constituido una de las
principales preocupaciones de los últimos años en el
mercado comunitario debido a los problemas de esta-
bilidad financiera y a los efectos negativos que genera
en la concesión de nueva financiación. Así, pese a
que los últimos datos publicados por la Autoridad
Bancaria Europea («EBA», por sus siglas en inglés) en
el Risk Dashboard del segundo trimestre de 2018
reflejan que la media europea se sitúa en el nivel más
bajo desde el cuarto trimestre de 2014, con un ratio
medio de NPLs del 3,6 % (en términos brutos), estos
datos reflejan que la Unión Europea sigue todavía ale-
jada del nivel medio de otros países, como Japón o
Estados Unidos, donde la media agregada de présta-
mos fallidos a finales de 2017 se situaba por debajo
del 1,2 %. No obstante, es meritoria la progresiva
reducción que se ha verificado desde finales de 2016,
cuando el nivel agregado de NPLs equivalía a 815
millardos (frente a los 779 millardos actuales), lo que
suponía una media del 5,4 % sobre el nivel total de
préstamos, es decir, prácticamente dos puntos por-
centuales por encima de la media actual.
Sin perjuicio de lo anterior, sigue existiendo una
alta disparidad entre los datos reflejados por los
Estados miembros de la Unión Europea, donde
determinados países se enfrentan a ratios de NPLs
muy significativos y muy alejados de la media
comunitaria, como ocurre en Grecia (con un 44,8
%), Chipre (34,1 %) y Portugal (12,4 %); mientras
que, por el contrario, en países como Suecia o Fin-
landia, la media de préstamos impagados apenas
supera el punto porcentual, y se encuentra incluso
por debajo en Luxemburgo (0,8 %). La ratio espa-
ñola (4,2 %) se sitúa próxima a la media europea,
aunque España es el tercer país de la Unión Euro-
pea con un mayor volumen de NPLs, cercano a los
99.000 millones de euros, solo por debajo de los
niveles de Italia y Francia.
La exposición a altos niveles de NPLs y sus conse-
cuencias para la estabilidad financiera ha constitui-
do una preocupación constante en el seno de las
autoridades europeas, que han adoptado un enfo-
que proactivo y han remarcado la necesidad de tra-
bajar de manera conjunta con las autoridades
nacionales y las entidades bancarias en la búsqueda
de soluciones para combatir este problema. Ya en
julio de 2017 el Consejo de Asuntos Económicos y
Financieros de la Unión Europea («EcoFin», por
sus siglas en inglés) adoptó un plan de acción
(Action plan to tackle non-performing loans in Europe)
que reconocía la necesidad de implantar medidas
—tanto legislativas como no legislativas— a nivel
comunitario para reducir el nivel agregado de NPLs
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