La calificación contable de la fusión o escisión. Las «combinaciones de negocios»

Autor:Luis Fernández del Pozo
Páginas:15-38
 
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2. LA CALIFICACIÓN CONTABLE DE LA FUSIÓN
O ESCISIÓN. LAS «COMBINACIONES DE NEGOCIOS»
A. La categoría jurídico-contable de las «combinaciones
de negocios»
Acada sistema científico sus criterios autónomos de calificación 1.
Desde la perspectiva contable, no todas las fusiones o las escisiones
son merecedoras de una misma calificación; de un mismo tratamiento.
El sistema contable, por su propio fin, debe atender a la verdadera
naturaleza económica de la operación cuyo reflejo contable está en
cuestión, con independencia de la forma o instrumentación jurídica que
se adopte. Dicho de otra forma: deberán registrarse contablemente de
la misma manera aquellas operaciones, jurídicamente diversas, que res-
pondan a una misma realidad económica subyacente.
El principio de prevalencia del fondo (esencia) sobre la forma se inserta,
dentro del Marco conceptual de las NIIF —publicado por el IASC en julio de
1989—, como uno de los objetivos que debe perseguir la información financie-
ra 2. En la «traducción» que de este principio hace el redactor del Proyecto de
Ley de reforma y adaptación de la legislación mercantil al que luego nos refe-
riremos: «En la contabilización de las operaciones se atenderá a su realidad
económica y no sólo a su forma jurídica» (proyectado art. 34.2 in fine CCo).
Es el de «combinación de negocios» (del inglés: «business combina-
tions») un término voluntariamente ambiguo alumbrado por los técnicos
de la Ciencia contable para agrupar, debajo del mismo paraguas,
supuestos de hecho muy dispares tales como las adquisiciones de
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SOBRE EL CONTENIDO DEL DERECHO CONTABLE DE FUSIONES...
1Existe, como es notorio, un régimen fiscal propio de fusiones que se encuentra contenido
en el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (RD legislativo 4/2004, de 5 de
marzo) y en concreto en su título VII, capítulo VIII, arts. 83 a 96. La definición fiscal de las ope-
raciones que se benefician del régimen de «neutralidad fiscal» (régimen opcional de diferimiento
impositivo) en concepto de fusión, escisión, canje de valores o aportaciones no dinerarias no es
perfectamente congruente, como sería deseable, con la definición mercantil de tales operaciones.
Así, por ejemplo, la definición fiscal de fusión del art. 83.1 del Texto Refundido no está adapta-
da a la nueva definición de la LSA reformada en 2005 (nuevo art. 250 LSA) para incluir, dentro
de las fusiones «simplificadas», a las denominadas fusiones «inversas» o «gemelares». En mate-
ria de escisión, la fiscalidad contempla el mismo trato para las operaciones en que lo que se
segrega del patrimonio no es una «rama de actividad» sino, también, «participaciones en el capi-
tal de otras entidades que confieran la mayoría del capital en éstas, manteniendo en su patrimo-
nio al menos participaciones de similares características en el capital de otra u otras entidades o
bien una rama de actividad» (nueva redacción del art. 83.2 del TR que consagra fiscalmente la
conocida como «escisión financiera» por los prácticos).
De cualquier modo, la fusión o escisión «fiscales» deben soportar el test de los «motivos
económicos válidos» ex art. 96.2 TR.
2Por todos, G. RODRÍGUEZ PÉREZ, J. SOLF, M. SOLÀ TEY, M. TORRENT CANALETA e
I. VILARDELL RIERA, Contabilidad europea 2005, Análisis y aplicación de las NIIF, McGraw-
Hill, 2006, p. 27; M. CARATOZZOLO, Il bilancio d’esercizio, 2.ª ed., Giuffrè, 2006, pp. 174-183.
empresas, aportaciones de negocios a una sociedad, cesiones globales,
adquisiciones de paquetes de control... y (ciertas) fusiones y escisiones 3.
16 LUIS FERNÁNDEZ DEL POZO
3Libros y estudios monográficos básicos consultados: D. ABOODY, R. KASZNIK y
M. WILLIAMS, «Purchase versus Pooling in Stock-for-Stock Acquisitions: Why Do Firms Care?»,
Journal of Accounting and Economics, núm. 29, 2000, pp. 261-286; B. AYERS, C. LEFANOWICZ y
J. ROBINSON, «Do firms purchse the pooling method», Review of Accounting Studies, núm. 7,
2002, pp. 5-32; J. W. BARLETT, Corporate Restructurings, Reorganizations, and Buyouts, New
York, Jonh Wiley and Sons, 1991; T. E. COOKE, Mergers and Adquisitions, Oxford, Blackwell,
1986; M. DAVIS, «Differential market reaction to pooling and purchase methods», The Accoun-
ting Review, julio de 1990, pp. 696-709; H. C. HERRING III, Business Combinations & Internatio-
nal Accounting, Thomson, 2003; H. NURNBERG y C. GRUBE, «Alternative methods of accounting
for business combinations», Accounting Review, vol. XLV, 1970, pp. 783 ss.; L. VINCENT,
«Equity valuation implications of purchase method versus pooling acccounting», The Journal of
Financial Statements Analysis, verano 1997, pp. 5-19; M. A. WEIBERG y M. V. BLANK,Takeovers
and Mergers, vols. I y II, 5.ª ed., Sweet and Maxwell, 1989.
Entre nosotros no es muy abundante la literatura sobre el particular. Pueden consultarse
T. APELLÁNIZ GÓMEZ, «Información contable ex ante yex post de las operaciones de fusión»,
Técnica Contable, núm. 612, diciembre de 1999, pp. 855-878; J. L. AYALABLANCO, «Análisis críti-
co del tratamiento contable de las operaciones de fusión y escisión de sociedades propuesto en el
borrador de normas del ICAC», Revista de Contabilidad y Tributación, julio de 1994; F.BALLARÍN,
J. CANALS y P. FERNÁNDEZ,Fusiones y adquisiciones de empresas. Un enfoque integrador, Alianza
Editorial, 1994; M. A. BESTEIRO VARELA, La escisión de sociedades en España. Aspectos proble-
máticos de su regulación que inciden en la contabilidad, Madrid, ICAC, 1995, pp. 41 ss.; J. BÉJAR,
«Proceso de fusión de empresas», Técnica Contable, núm. 606, 1999; J. L. DOMÍNGUEZ, «La retro-
actividad contable en las fusiones de empresas», Partida Doble, núm. 102, 1999; M. FLORES CABA-
LLERO, «La valoración de los elementos patrimoniales en las fusiones de empresas», Revista Técni-
ca Contable, núm. 589, 1998, pp. 29-44; E. FONDEVILA ROCA, Fusiones y adquisiciones como
instrumentos estratégicos del empresario, Barcelona, Cedecs, 1997, esp. pp. 342 ss.; M. A. GARCÍA
BENAU y P. GARRIDO MIRALLES, «Normativa comunitaria sobre fusiones», Partida Doble, diciem-
bre de 1993, pp. 26 ss.; P.GARRIDO MIRALLES, Fusiones en Europa: aspectos económicos y conta-
bles, Madrid, ICAC, 1996, pp. 189 ss.; P. GARRIDO, «Las fusiones en el contexto internacional:
consideraciones contables», Técnica Contable, núm. 566, 1996; M. A. GÓMEZ ALBERO, «Contabili-
dad de las revalorizaciones derivadas de fusiones entre entidades de crédito: la circular 4/1993 del
Banco de España», Técnica Contable, año XLVII, agosto-septiembre de 1995, pp. 592 ss.;
H. HOTAL FRANCO y R. SERRANO GARCÍA, «NIC sobre combinaciones de empresa: fusiones, adqui-
siciones y negocios conjuntos», Partida Doble, núm. 172, 2005; M. GUTIÉRREZ VIGUERA, «Conta-
bilidad de fusiones y escisiones de empresas», Técnica Contable, núm. 663, 2004, pp. 31-41;
G. LABATUT SERER, «Problemática contable y fiscal de las fusiones de empresas», Partida Doble,
núm. 65, marzo de 1996, pp. 19 ss.; G. LABATUTSERER y F. PARDO PÉREZ, «Las fusiones de empre-
sas: aspectos contables y fiscales», Técnica Contable, enero de 1995, pp. 42 ss.; LARRIBA DÍAZ-
ZORITA, «Problemas de valoración en las fusiones y escisiones de sociedades», Partida Doble,
núm. 44, abril de 1994, pp. 5 ss.; «Procesos legales de concentración empresarial», en Expansión,
manual IV sobre Dudas, ejemplos y soluciones del PGC, 1997, pp. 91 ss.; R. LOZANO ARAGÜES,
«Aspectos jurídicos, contables y fiscales de las fusiones», Partida Doble, núm. 40, diciembre de
1993, pp. 4-24; A. ROJO RAMÍREZ, Principios contables y fiscalidad de la fusión de sociedades, Ins-
tituto de Planificación Contable, 1988, esp. pp. 95 ss.; ÍDEM, en J. MASCAREÑAS PÉREZÑIGO,
Manual de fusiones y adquisiciones de empresas, McGraw-Hill, 2.ª ed., 1997, «Agrupaciones
empresariales: métodos de registro contable», pp. 381 ss.; A. ROJO y J.HARO, «Tratamiento conta-
ble de las combinaciones de negocios», Partida Doble, núm. 161, 2004, pp. 72-93; E. ROMERO
FRÍAS, «La nueva regulación de las combinaciones de negocios. La NIIF 3», Partida Doble,
núm. 166, 2005, pp. 30-46; M. D. SALVADOR MONTIEL, «Escisión de sociedades anónimas: la ima-
gen fiel y la información contable», Técnica Contable, núm. 663, abril de 2004, pp. 4-12;
J. SÁNCHEZ OLIVÁN, La fusión y la escisión de sociedades. Aportación de activos y canje de valo-
res. Cesión global del activo y del pasivo. Estudio económico, jurídico, fiscal y contable, Edersa,
1998, pp. 639-711; J. A. TORIBIO TEMPRANO, «Combinaciones de negocios», en AAVV, Normas

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